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व्यापार 3 - 22 जून 2005 (बंद) अंतिम अद्यतन 13 सितंबर रणनीति: Backspread बुलाओ अंतर्निहित: APCC (अमेरिकी सत्ता परिवर्तन) 13 सितंबर 2005 में ही बंद की स्थिति शॉर्ट अगस्त 1 $ 22.50 कॉल ऑप्शन 2.30 समाप्त हो गई। 3.26 पर exited (-0.96) लांग अगस्त 2 $ 25.00 कॉल विकल्प 0.90 समाप्त हो गई। 0.76 पर exited (-0.28) विकल्प प्रसार के प्रति $ 124 का शुद्ध घाटा (62% आरओआई)। पृष्ठभूमि और व्यापार सेटअप अब और फिर मैं StocksAndOptionsTrading से शेयर अलर्ट प्राप्त करते हैं। प्वाइंट बक्से और quot टर्निंग ;. - लेखक ट्रैविस Mijat, एक & quot शेयर ट्रेडिंग के लिए मोड़ अंक परिभाषित करने की अपनी पद्धति विकसित की है मैं अपनी मेलिंग सूची पर हूँ और हर अब और फिर freebie के शेयर उठाता के एक जोड़े को प्राप्त करते हैं। (: APCC टिकर) मैं हाल ही में अमेरिकी सत्ता परिवर्तन नामक एक शेयर पर एक टिप के साथ ट्रैविस से एक ईमेल प्राप्त किया। ट्रैविस 'सिफारिश APCC खरीदने के लिए है और 22.50 और 25.00 के बॉक्स के स्तर के साथ 28.50 के कीमत लक्ष्य रखा गया है। हम एक जीत विकल्प रणनीति में इस लेने की बारी कर सकते हैं, तो चलो देखते हैं। इस ट्रैविस ईमेल के साथ के माध्यम से भेजा चार्ट है। ट्रैविस इस शेयर पर तेजी है और बहुत जल्द ही एक विस्फोटक चाल की उम्मीद है। हम बाजार की दिशा और अस्थिरता को लेकर उत्साहित हैं, तो हम खरीदने के लिए और आउट-ऑफ-द-मनी कॉल ऑप्शन के बस विकल्प बाजार में जाने के लिए और कर सकते हैं कि पता है। लेकिन मैं इस व्यापार के साथ एक छोटे से सुरक्षित खेलते हैं और कुछ और ऊपर की क्षमता के साथ एक हर तरह शर्त के लिए जाने के लिए जा रहा हूँ। असल में मैं फायदा उठाना चाहते हैं दोनों बाजार रैलियों या बाजार में दुर्घटनाओं, लेकिन अगर मैं 'भी ट्रैविस में आश्वस्त हूँ मैं बाजार रैलियों यदि अधिक करना होगा कि एक विकल्प रणनीति चाहते हैं तो उठाओ। आप इस साइट में विकल्प रणनीतियों के माध्यम से ब्राउज किया गया है तो आप शायद एक कॉल Backspread के रूप में स्थिति इस प्रकार की पहचान करेगा। एक कॉल backspread आप खरीदना हर दो आउट-ऑफ-द-मनी कॉल ऑप्शन के लिए एक-पैसा कॉल विकल्प बेचने जहां एक विकल्प रणनीति संयोजन है। इस संयोजन किसी भी स्थिति में पैसा बनाना होगा: बाजार रैलियों या बाजार विकल्प समाप्ति पर गिर जाता है। हम इस व्यापार पर डाल पहले, तथापि, हम विकल्प प्रसार के लिए उपयोग करने के लिए जा रहे हैं हड़ताल की कीमतों को तय करना है। विकल्प की कीमतों के लिए मैं याहू का उपयोग !. वे स्वतंत्र है, लेकिन 15 मिनट की देरी कर रहे हैं। अगस्त सीरीज के लिए हड़ताल की कीमतों में 15, 17.50, 20, 22.50, 25, 30, 35 और 40 हैं। विकल्प ट्रेडिंग वर्कबुक में इन हमलों के साथ चारों ओर खेलने के बाद मैं अपने संयोजन के लिए 22.50 और 25 हड़ताल की कीमतों पर बसे। मैं OptionPage टैब में इन मूल्यों में प्रवेश किया और OptionStrategies टैब में रणनीति में प्रवेश किया। इस प्रकार के रूप में व्यापार है: 1 $ 22.50 कॉल ऑप्शन 2.30 बेचें खरीदें 2 $ 25.00 कॉल विकल्प 0.90 यहाँ APCC के लिए लागू इस विकल्प रणनीति की अदायगी चार्ट है। और यहाँ हमारे कॉल विकल्प श्रृंखला विकल्प ट्रेडिंग वर्कबुक स्प्रेडशीट का उपयोग कर जब कीमत की तरह लग रहा है। मैं प्रयोग किया जाता तारीख 22 जून थी, ध्यान दें। ट्रैविस 'ईमेल 17 वीं से पता चलता है, भले ही मैं 22 तक ईमेल पर एक नज़र रखना नहीं था क्योंकि यह है। इस कारण से मैं 22 जून को अपने विश्लेषण शुरू कर दिया। जैसा कि आप जानते हैं, अब, एक कॉल Backspread आमतौर पर एक क्रेडिट पर किया जाता है: आप में पैसा कॉल विकल्प की बिक्री से प्राप्त पैसे यानी आप खरीदने के लिए भुगतान करना पैसे की तुलना में आमतौर पर अधिक है दो-से-बाहर - money कॉल ऑप्शंस। आप यह भी हमारे प्रसार के मामले में है कि बाजार की कीमतों से देख सकते हैं। हम दलाली लागत से पहले हम क्या हर प्रसार के लिए $ 50 का शुद्ध प्रीमियम प्राप्त होगा। अमेरिकी शेयर विकल्पों के हर एक विकल्प अनुबंध के लिए आप खरीदने या बेचने 100 अंतर्निहित शेयरों के लायक है जिसका अर्थ है कि 100 के एक अनुबंध आकार, याद रखें कि। एक विकल्प अनुबंध 1.50 की एक कीमत दिखा रहा है तो, अगर आप इसे खरीदने के लिए $ 150 का भुगतान करना होगा कि इसका मतलब है। स्प्रेडशीट में इन मूल्यों को दर्ज करने के बाद हम अब इस विकल्प रणनीति के लिए हमारी जोखिम प्रोफाइल की गणना कर सकते हैं। कुल में हम इस विकल्प का संयोजन पर डालने के लिए सामने $ 50 प्राप्त हो जाएगा। हमारी अधिकतम उल्टा लाभ असीमित है और हमारे अधिकतम नकारात्मक पक्ष यह लाभ $ 50 है। इस व्यापार पर हमारी अधिकतम नुकसान बाजार समाप्ति पर $ 25 पर बैठती तो हो जाएगा, जो $ 200, है। इस व्यापार के लिए हमारे तोड़ने भी अंक $ 23 और $ 27 हैं। APCC समाप्ति द्वारा इन स्तरों से ऊपर कारोबार कर रहा है, तो हम पैसे कमा सकते हैं। यहाँ शामिल हमारी भी तोड़ अंक के साथ APCC का एक चार्ट है। जब तक APCC चार्ट के अंत से पहले दूर क्षैतिज लाइनों से तोड़ सकते हैं के रूप में हम इस विकल्प रणनीति के साथ जीत सकते हैं। के एप्लाइड ऐतिहासिक अस्थिरता सूचक के साथ APCC की एक TradeStation चार्ट पर एक नज़र रखना। आपको लगता है कि छोटी अवधि (30 दिन) में उतार-चढ़ाव मध्यम (50 दिन) और लंबी अवधि (100 दिन) में उतार-चढ़ाव, दोनों के लिए काफी कम रिश्तेदार है देख सकते हैं। यह भी हमारे विकल्प रणनीति के लिए अच्छा है: हम हमारे शेयर मौजूदा पर्वतमाला से दूर तोड़ने में मदद करनी चाहिए जो बाजार की अस्थिरता में वृद्धि हुई है, चाहते हैं। चलो इस रणनीति कैसे जाता है देखते हैं। अपडेट - 10 जुलाई 2005 अब तक सब ठीक है। हमारे निचले तोड़ भी बिंदु से सिर्फ 61 सेंट दूर - APCC शुक्रवार को 23.61 पर बंद हुआ। और यहाँ शुक्रवार को करीब से विकल्पों के समापन स्तर हैं: यहाँ हमारे विकल्प की स्थिति शुक्रवार के बंद स्तर पर ही अब है: बिक 1 $ 22.50 कॉल ऑप्शन 2.30 - अब 1.50 पर कारोबार कर (0.80 लाभ) 2 $ 25.00 कॉल विकल्प 0.90 खरीदा - अब 0.60 पर कारोबार कर (0.60 की हानि) तो, हमारे शुद्ध स्थिति वर्तमान में अनुबंध के अनुसार 0.20 का मुनाफा दिखा रहा है। या 18 दिनों में एक 10% वापसी - 100 के विकल्प के अनुबंध आकार से गुणा हम अब तक $ 200 का एक अधिकतम नुकसान के लिए अनुबंध प्रति $ 20 के एक अचेतन लाभ है इसका मतलब है। वहाँ अभी भी छोड़ दिया 58 दिनों का है और मैं APCC अभी भी हमारे निचले तोड़ भी बिंदु से दूर तोड़ने के लिए एक अच्छा मौका है। चलो देखते हैं। अपडेट - जुलाई 15 हमारी स्थिति ठीक है अब भी अच्छा नहीं लग रही है। APCC हाल ही में काफी अच्छा रैली का मंचन किया गया। लंदन में आतंकवादी हमले में पिछले सप्ताह के बावजूद बाजार धारणा सही अब भी बहुत सकारात्मक है। मुद्रास्फीति नियंत्रण में किया जा रहा है और बाजार में आगामी आय के बारे में बहुत आशावादी है। सप्ताह एप्पल कंप्यूटर सहित कुछ बड़ी कंपनियों से सकारात्मक आय पिछले करने के लिए इसके अलावा, इस सप्ताह तकनीकी विशेषज्ञ से कुछ बड़ी कमाई रिपोर्ट देखेंगे: आईबीएम। इंटेल। गूगल। मोटोरोला और याहू !. बाजार अभी बहुत तेजी लगता है और APCC सूट का पालन किया गया है। हम एक कॉल Backspread लंबे होते हैं के रूप में यह जरूरी है कि हमारी स्थिति के लिए एक बुरी बात नहीं है। जो असीमित तेजी की संभावना है। लेकिन APCC पहले से ही नीचे हमारे चोंच $ 23 के भी नकारात्मक पक्ष यह लक्ष्य की ओर रेंग गया था और अब हमारे अचेतन पीएल मिटा और विकल्प प्रसार के प्रति $ 45 के एक वर्तमान हानि के साथ हमारे विकल्प स्थिति छोड़ने वापस $ 25.10 के लिए लामबंद हो गया है। APCC इस तरह रैली के लिए जारी है लेकिन, अगर हम अच्छी हालत में हो सकता है। यहाँ APCC अभी की तरह दिखता है: और यहाँ याहू से मौजूदा विकल्प की कीमतों रहे हैं आप विकल्प ट्रेडिंग वर्कबुक में इन मूल्यों को प्लग। आप गर्भित अस्थिरता के बारे में 34% के लिए $ 25 कॉल विकल्प के लिए लगभग 10 उतार-चढ़ाव अंक बढ़ गया है कि नोटिस जाएगा। (यह भी ऐतिहासिक अस्थिरता कहा जाता है) का एहसास हुआ उतार-चढ़ाव भी 30 दिन की अवधि के लिए थोड़ा बढ़ गया है। हम उतार-चढ़ाव में वृद्धि करना चाहते हैं, तो यह हमारे लिए अच्छा है, लेकिन हम भी हमारे तोड़ने भी अंक से परे हमारे पक्ष अतीत और रास्ते में स्थानांतरित करने के लिए बाजार की जरूरत है। इसलिए की आय इस सप्ताह के बाहर बारी देखते हैं कैसे छोड़ दिया 35 दिनों वहाँ अभी भी है। बने रहें। अपडेट - जुलाई 22 APCC इस सप्ताह एक अच्छा रैली पर डाल - एक 3% लाभ यह पिछले अद्यतन के बाद से। बाजार में इस सप्ताह की कमाई की घोषणाओं के बारे में बहुत आशावादी लगता है और मुद्रास्फीति (और इसलिए ब्याज दर) नियंत्रण में है सोचता है। हमारे कॉल Backspread विकल्प स्थिति अब अनुबंध $ 40 प्रति का मुनाफा दिखा रहा है। $ 45 का घाटा पिछले सप्ताह से ऊपर। 200 $ जा रहा है इस व्यापार पर हमारी अधिकतम नुकसान के साथ, अधिकतम नुकसान पर हमारी वापसी अब 20% है। यहाँ APCC अब है; याहू से और समापन विकल्प की कीमतें इस बिंदु पर, हम विकल्प स्थिति रिवर्स और 20% का एहसास है, या हम हम वास्तव में इस स्थिति से बाहर एक छोटे से अधिक पीएल निचोड़ हो सकता है कि इस उम्मीद में इस व्यापार पर पकड़ कर सकते हैं कर सकते हैं या तो। मैं यह संख्या अप्रत्याशित बाहर आते हैं, तो यह सोमवार 25 जुलाई को दूसरी तिमाही आय है जारी है APCC रूप में इस व्यापार पर पकड़े लायक है लगता है, हम स्टॉक में एक और अधिक विस्फोटक चाल देख सकता था। उम्मीद है, संख्या के शेयर उच्च भेजने के लिए और हमें एक भी अधिक अचेतन पीएल दे देंगे, जो उम्मीद की तुलना में अधिक है। इस व्यापार के लिए हमारी प्रारंभिक भविष्यवाणी $ 28.50 तक पहुंचने के लिए APCC पूर्वानुमान था, जो StocksAndOptionsTrading पर ट्रैविस से किया गया था कि, याद रखें। बॉक्स की ओर मुड़ते अंक के अपने विधि अब तक बहुत सटीक लग रहा है। चलो देखते हैं। अपडेट - जुलाई 26 वाह। 467.40 और 0.20 के विश्लेषक अनुमान की तुलना में 480.60 और 0.21 पर आए 2 तिमाही राजस्व और आय प्रति शेयर (ईपीएस): APCC की कमाई एक बाजार के लिए असली आश्चर्य के रूप में आया था। APCC दिन पर 2.30% ऊपर बंद करने के लिए खबर पर नुकीला। हम स्पष्ट रूप से हमारे ऊपरी तोड़ $ 27 की भी बात है और हमारे कॉल Backspread विकल्प रणनीति प्रसार के प्रति $ 120 के एक अचेतन पीएल दिखा रहा है ऊपर अब कर रहे हैं। $ 200 का मतलब है की हमारी अधिकतम प्रीमियम हानि के आधार पर हम अब तक 34 दिनों में एक 60% वापसी बना दिया है। यहां हमारी स्थिति का सार है: अब 5.70 पर कारोबार कर रहा शॉर्ट अगस्त 1 $ 22.50 कॉल ऑप्शन 2.30 (-3.40) लांग अगस्त 2 $ 25.00 कॉल विकल्प अब 3.20 पर कारोबार 0.90 (4.60) विकल्प प्रसार के प्रति $ 120 के Unrealised शुद्ध लाभ। आप विकल्प ट्रेडिंग वर्कबुक में इन समापन की कीमतों में प्रवेश करता है, तो आप गर्भित अस्थिरता भी एहसास हुआ उतार-चढ़ाव के साथ एक साथ कूद पड़ा है कि नोटिस जाएगा। हालात अब इस व्यापार के साथ हमारे लिए बहुत अच्छी लग रही हैं। अब हम बाहर की स्थिति पास और 60% लाभ महसूस हो या पर पकड़ और हम इस स्थिति से बाहर निचोड़ कर सकते हैं कि कितना देखना चाहते हैं तो फैसला करना है। मैं अब APCC में इस कदम उठा के साथ हाजिर कर दिया गया है जो दिखता है ट्रैविस 'बॉक्स मोड़ अंक प्रणाली में एक बहुत अधिक विश्वास करने शुरू कर रहा हूँ। ट्रैविस APCC में छोड़ दिया 50c वहाँ अभी भी भविष्यवाणी है कि, इसलिए मुझे लगता है कि हम इस स्थिति पर पकड़ और यह कितनी दूर चला जाता देखेंगे। अपडेट - जुलाई 29 यह व्यापार अभी भी हमारे लिए बहुत अच्छा चल रहा है। APCC जैसा कि आप जानते अंतिम अद्यतन की तुलना में अधिक इस सप्ताह 0.11c और एक लंबे कॉल Backspread के लिए पैसे मिलते प्रोफ़ाइल हम बाजार रैलियों के रूप में असीमित उल्टा लाभ की क्षमता का मतलब है कि समाप्त हो गया है, तो यह शायद इस के साथ लंबे समय तक रखने के लिए एक अच्छा विचार है स्थिति। यहां शुक्रवार के बंद की कीमतों में के रूप में हमारे विकल्प पोर्टफोलियो का एक स्नैपशॉट है: अब 5.60 पर कारोबार कर रहा शॉर्ट अगस्त 1 $ 22.50 कॉल ऑप्शन 2.30 (-3.40) लांग अगस्त 2 $ 25.00 कॉल विकल्प अब 3.20 पर कारोबार 0.90 (4.60) विकल्प प्रसार के प्रति $ 130 के Unrealised शुद्ध लाभ (65% आरओआई)। यहाँ याहू विकल्प कीमतों हैं: मैं अभी भी इसे थोड़ी देर के लंबे समय तक इस स्थिति पर पकड़ के लिए एक अच्छा विचार है कि लगता है। मैं लालची होने के लिए नहीं, मेरा मतलब है, लेकिन हम unlimitied उल्टा लाभ की क्षमता है और ट्रैविस भी इस शेयर पर एक $ 28.50 लक्ष्य रखा गया है। तो हम इस बारे में एक पकड़ रखने के लिए और APCC $ 28.50 को छू सकता है, तो देखेंगे। अपडेट - 5 अगस्त खैर, हम वास्तव में पिछले हफ्ते कि 65% वापसी लिया जाना चाहिए था - APCC पिछले सप्ताह के बाद 3.8% गिरा दिया गया है। अमेरिकी बाजार फेड अमेरिकी अर्थव्यवस्था को आगे surges के रूप में भविष्य में दरों को बढ़ाने के लिए और अधिक होने की संभावना है कि वृद्धि की चिंता की पीठ पर शुक्रवार को बेच दिया। हम अपने को तोड़ने के इस व्यापार पर भी बिंदु से ऊपर अभी भी कर रहे हैं, लेकिन बाजार में कीमतों APCC आगे गिरावट उठाना होगा यह दर्शाता है कि कर रहे हैं। यहाँ हमारे विकल्प की स्थिति अब है: अब 5.30 पर कारोबार कर रहा शॉर्ट अगस्त 1 $ 22.50 कॉल ऑप्शन 2.30 (-3.00) लंबे समय से 2 अगस्त $ 25.00 कॉल विकल्प अब 2.05 पर कारोबार 0.90 (2.30) विकल्प प्रसार के प्रति $ 70 के Unrealised शुद्ध घाटा (-0.35% आरओआई)। हमारी स्थिति एक सप्ताह में 0.35% का घाटा 65% रॉय अप किया जा रहा से आ गया है। $ 25 कॉल हमें दर्द हो रहा है क्या है। पिछले शुक्रवार के बाद से यह $ 2.05 के लिए $ 3.20 से दूर आ गया है। आय के रूप में देखकर मैं APCC एक पूरे के रूप में बाजार की दया पर होने जा रहा है लगता है, खत्म हो गई हैं, तो यह इस व्यापार को समाप्त हो रहा है, जब तक विचारों के लिए वॉल स्ट्रीट जर्नल को ट्रैक करने के लिए एक अच्छा विचार हो सकता है। 12 अगस्त को अपडेट करें हमारा व्यापार में सब पर अब भी अच्छा नहीं लग रही है। हम इसे था, जबकि हम वास्तव में 60% रॉय लिया जाना चाहिए था। APCC सभी सप्ताह एक दायरे में कारोबार कर दिया गया है और 26.90 पर सप्ताह व्यापार को समाप्त हो गया है - बस हमारे breakeven बिंदु से नीचे। वहाँ इस व्यापार में छोड़ दिया 6 दिन अब भी है और मैं अमेरिका के बाजार में इस सप्ताह और अधिक लाभ बनाने पर दांव लगा रहा हूँ। वॉल स्ट्रीट जर्नल अमेरिकी बाजार बढ़ती कच्चे तेल की कीमत के बावजूद अमेरिका के विकास पर बहुत आशावादी है कि रिपोर्ट। इसलिए मैं समझता हूं कि हम इस व्यापार पर लटका और इस शुक्रवार समाप्ति तक ऊपर देखो क्या होता है चाहिए। यहाँ हमारे वर्तमान स्थिति एक एक नज़र है: अब 5.30 पर कारोबार कर रहा शॉर्ट अगस्त 1 $ 22.50 कॉल ऑप्शन 2.30 (-3.00) लंबे समय से 2 अगस्त $ 25.00 कॉल विकल्प अब 1.70 पर कारोबार 0.90 (1.60) विकल्प प्रसार $ 140 प्रति की Unrealised शुद्ध घाटा (-0.70% आरओआई)। यहाँ याहू से विकल्प की कीमतों रहे हैं 13 सितंबर को अपडेट करें मैंने सोचा कि मैं बहुत देर से इस अद्यतन के साथ हूँ, पता है। मैं इस बारे में माफी चाहता हूँ, लेकिन मैं 27 तारीख को शादी कर ली है और केवल अभी वापस बातों में डाल दिया है। लेकिन वैसे भी, अगस्त 19 अपने विकल्पों के लिए समय समाप्ति तिथि थी और APCC हमारे लिए बहुत बुरा है, जो 25.76 पर बंद हुआ। हम वास्तव में APCC की आय की घोषणा के बाद पी एल लिया जाना चाहिए था। यहां 19 अगस्त पर के रूप में APCC का चार्ट है। सिर्फ समाप्ति पर 25.76 पर APCC व्यापार के साथ, हमारे छोटे कॉल विकल्प 3.26 की एक आंतरिक मूल्य होगा। हम इस विकल्प को कम कर रहे हैं के रूप में हम अनुबंध सकल प्रति $ 326 खोने हो जाएगा। माइनस हम $ 230 के विकल्प को बेचने के लिए प्राप्त प्रीमियम $ 96 की एक शुद्ध हानि का मतलब है। हम यह भी लंबे समय 2 $ 25 कॉल ऑप्शंस हैं। 25.76 पर अंतर्निहित इसका मतलब के साथ कॉल ऑप्शन 1.52 की एक आंतरिक मूल्य होगा। हम लंबे समय से कर रहे हैं के रूप में 2 $ 152 के एक सकल लाभ छोड़ देता है। लेकिन हम इन दो कॉल के लिए विकल्प प्रीमियम में अग्रिम $ 180 का भुगतान किया याद, इसलिए हम 28 $ का शुद्ध घाटा है। सब सब में हम नीचे इस व्यापार $ 124 के लिए कर रहे हैं। $ 200 की हमारी अधिकतम नुकसान के सापेक्ष 62% के एक प्रतिशत के नुकसान के साथ छोड़ देता है। बेशक, मैं इस व्यापार के साथ दो बहुत बड़े मान्यताओं बना दिया है। 1) यह समाप्ति के दिन पर मैं उन मूल्यों पर इन विकल्पों में से बाहर बेचा / खरीद सकता है कि शायद बहुत संभावना नहीं है। मैं बोली / प्रस्ताव फैलता समय में थे क्या पता करने के लिए बाजार के पास नहीं था लेकिन मैं सिर्फ आंतरिक मूल्यों का अनुमान है। 2) मैं भी सिर्फ हम कम कॉल ऑप्शंस पर सौंपा नहीं गया है कि ग्रहण किया। हम पैसे से बाहर थे कि कम कॉल ऑप्शन के रूप में थे, यह उन लोगों के कॉल ऑप्शन के धारक वे अमेरिकी शैली विकल्प के रूप में व्यायाम करने के लिए चुन सकता है कि बहुत संभव है। लेकिन वैसे भी, अब हम प्रदर्शनों की सूची में जोड़ने के लिए एक खोने व्यापार है। की मैं अगले ट्रेडों के लिए उठा शेयर में बेहतर कर रहा हूँ कि उम्मीद करते हैं। आप व्यापार 4. अनुसरण कर रहे हैं इसके अलावा, अगर मैं अगले कुछ दिनों में कि अद्यतन करेगा।